境外外汇期货市场简介之新加坡

点击数：更新时间：2023-07-25 04:08:49

新加坡目前施行有管理的浮动汇率制度，即盯住一篮子货币，允许汇率在一定范围内波动，实现爬行盯住。新加坡金融管理局扮演着新加坡央行和新加坡金融监管机构双重角色，坚持新元非国际化，控制非居民持有的新元规模，限制非居民借新元在市场上卖空的能力，以此维持汇率稳定。总体上，金融监管当局具有很强的独立性和权威性，其监管理念既强调管理与监控分离，又注重二者的有效协作。

根据国际清算银行2016年发布的三年度外汇市场报告，新加坡场外外汇市场日均交易额达5170亿美元，仅次于英国和美国，成为亚洲第一大和世界第三大外汇交易中心。新加坡国际金融交易所（新交所前身）于1984年首次推出日元/美元期货，1986年推出英镑期货，1987年推出日元和德国马克期货期权，2013年推出澳元/日元、澳元/美元、印度卢比/美元、韩元/日元、韩元/美元和美元/新元期货。2014年推出美元/离岸人民币和离岸人民币/美元期货，中国银行新加坡分行完成了两种期货合约的首单电子盘买卖交易和首单场外大额买卖交易。根据世界交易所联合会统计，2017年新交所外汇期权成交约1500手，是2016年成交量的6.5倍；外汇期货成交量约1000万手，较2016年增长近60%。外汇期货占据了新交所场内外汇衍生品市场的绝大部分份额。

此外，新加坡还在外汇市场的发展上进行了许多有益的尝试与创新。2015年11月19日，EBS BrokerTec与新交所宣布，将在EBS外汇中央限价订单薄（CLOB,FX central limit order book），即早先电子货币交易平台EBS Market，推出新交所的外汇期货大宗交易板块，交易涉及印度卢比、韩元、新元和离岸、在岸人民币等币种。产品在EBS挂牌，但由新交所通过Titan OTC系统进行清算。这一机制综合了EBS的线上实力和新交所的风控清算设施，连接了场外和场内市场。交易者可以通过EBS 实现即期、NDF和期货的交易，这极大地增强了两个市场的流动性和联通。